全球第二大的加密貨幣交易所FTX破產風波,各國的投資人錢都拿不回來,甚至也有國家主權基金因此慘賠。 在這股風暴中,外界形容根本是幣圈版的「龐氏騙局」或是內部會計偽造的「安隆案」,而台灣約有50萬名受害者,受衝擊程度全球排名「第7慘」。 這次FTX交易所無預警倒閉,南韓、日本和新加坡是損失最重的前三大國家,台灣是排名全球第7大受害者,初步估計有爭議的金額恐怕達到上百億元。而且因為缺乏政府監管這些受害者求償無門,讓我們反思在「新型態的投資可能爆富,但也可能灰飛煙滅」。 相關新聞:FTX破產風暴》創辦人近5000億身家「歸零」 台灣估50萬人受害! 對於區塊鏈與加密貨幣,我一直抱著好奇的心理研究,但是我對投資虛擬貨幣一直有很高的風險意識,對這次的FTX交易所破產事件,我寫下一些投資心得分享,也就當作在2022年留給自己的一個註腳。 FTX為什麼破產?4風險說明「加密貨幣無避險功能」 身為全球第二大虛擬貨幣交易所FTX會倒閉,主要的原因是因為擠兌和流動性風險,讓他們的儲備資金無法應付而倒閉。 因為這起風暴來得又急又快,短短二週就破產了,讓非常多人跌破眼鏡,如今FTX已經完全限制出金,投資人無法再把錢提領出來。 為什麼這麼短的時間就造成交易所破產呢?我用4種風險來說明虛擬貨幣的特性。 一、虛擬貨幣不是法定貨幣,也不是金融商品 在2013年我國的央行和金管會就把比特幣定位是「虛擬商品」,既然是商品就不受到政府監督管理。 不像我們可以把錢存在銀行裡面,在台灣只要放在銀行的錢,每個人的存款都有參加「存款保險」,銀行倒閉每人最高有300萬元的保額,虛擬貨幣既然是沒有被政府列管商品,破產就是全部都沒了。 二、虛擬貨幣投機性強,幣值的波動很大,也可能虧零 有一些虛擬貨幣因為供給數量有限,價格容易大幅波動成為炒作標的,也有各個交易所推出的虛擬商品,因為發行商品不一定會賣得成功,一旦商品失敗了,你買的幣價就會直接歸零。或是這個虛擬商品的流通性不好,你就要承擔虛擬商品你可能無法買賣流通的風險。 三、在保管虛擬幣時的風險很高(交易所錢包、冷熱錢包) 加密貨幣儲存在網路電子錢包,非常容易遭到駭客竊取。這幾年已經有非常多小型的交易所,因為遭駭客入侵而倒閉。 也有一些交易所也可能惡意詐騙而倒閉,或因為涉及當地違法吸金或洗錢的活動,可能遭到當地執法機關強制關閉交易所。 所以你很可能因為自保管錢包不當,或是交易所發生問題別人幫你保管不當,讓你所有的虛擬貨幣一夕之間不見了。 四、各種虛擬貨幣騙局太多了 近幾年的詐騙逐漸「數位化」,點開網站連結和廣告,到處可見假的交易網頁。 所以你如果沒有了解這個金融商品,千萬不要立刻相信所謂的專家或參加群組,就大量買賣虛擬貨幣,這很容易讓你踩雷。 相關文章:虛擬貨幣有什麼特性和風險?幣圈新手必學如何面對高報酬有高風險投資心態! 這次幣圈風暴給了我一些反省和啟示,歸納成3個重點: 一、虛擬貨幣交易所,沒有大到不能倒的理由 1、大型交易所和小型交易所都有風險 回想從2018年和2022年兩次幣價崩盤,已經不少中小型的虛擬貨幣交易所倒閉,但原本大家都覺得是小的交易所才危險,選大一點的交易所就沒事了。 但今年接連發生穩定幣LUNA崩盤事件,和FTX交易所倒閉事件,算是給大家一個震撼彈。並不是交易所小才會倒,大家以為超級穩的大交易所也不可靠。 2、進場買虛擬貨幣前要先有交易所會倒閉的心理準備 虛擬貨幣就是一種不受政府監管的海外商品,講白了就是沒有列管的莊家,無法保證什麼「大到不能倒」。應該說交易所就像一般的公司「再大都可能倒」。 有這樣的認知下,你千萬不要把畢生積蓄,放在一個你根本不熟悉的私人的公司裡,他們會如何保管你的錢完全沒法監督。如果你還是決定要進場買虛擬貨幣,就要先有交易所可能倒閉這個心理準備。然後你才會做好相關的預防措施,和發生後的因應準備。 二、任何投資佈局都要分散風險 虛擬貨幣的投資占比不能太高,最好分批進場、還要分散交易所,和分配不同風險係數的投資商品。這種分散風險的概念,和你投資一般的金融商品是一模一樣的。千聚不要因短期利潤可觀,就all-in資金,把所有的雞蛋放在同一個籃子裡。 如果你不是專業投資人,只是一般投資人想進入這個領域,所配置的資產比重一定不能太高。熟齡退休族更是要慎重考慮,這種新興商品並不成熟,可能會讓你爆富,但也可能讓你一名失去所有,灰飛煙滅。 如果真的想投入一些新興商品,你就要有「這筆錢失去了也沒關係」的心態,你要有警覺當這筆資產全部損失是很可能的事,在這時候,你還有分散風險的其他財源,來支撐你的支出所需,不會動搖到自已的退休金和養老的財產。 三、虛擬貨幣最好放在冷錢包 因為交易所會發生錯誤造成損失,目前並没有完美的方法來防止。 如果交易所有技術故障、人為錯誤或駭客攻擊,一旦虛擬貨幣不見就不太可能追回來。 1、交易所風險高,你不該把身家放在沒監管的公司 像這次不少受災戶無法將資產提領出來,就是因為資產都存在交易所錢包。但這就像是交易所提供的託管帳戶,你就是把你的錢讓別人保管,而這個別人在海外你對他完全沒辦法監管。 你只能祈禱交易所的資安不要被駭客破壞,或是他們保險系統比較完善,或是他們不會操作錯誤或監守自盜。即使這樣還是不能夠完全避開風險。像這次的FTX交易所的倒閉,就是最好的例子。 所以這次也讓大家學會要更謹慎,虛擬貨幣還是存在冷錢包比較安全,就不怕駭客或交易所倒閉。 2、存冷錢包也有風險,你保管也有不見的可能 但是存在冷錢包也有另外一個風險,就是你一不小心操作失誤把錢轉出去,也會完全追不回來。 或是冷錢包就像存放在一個USB裡面,萬一你搞丟這個冷錢包也是完全追不回來。 受害者有那些法律救濟途徑?可以要回在FTX交易所的損失嗎? 律師瑋哥說有二件事讓在台灣的受害人,在跨海追討債權非常困難。 1、「無法可管」「無政產的監督管理」 因為我國央行和金管會把比特幣定義為一般商品,不是「貨幣」也不是「金融商品」,所以在法律上不是金管會管轄範圍,目前確實沒有主管機關也「無法可管」。 因此,這次的交易所破產事件受害人,跨海追討海外的債權時間會拖的非常久。 2、美國破產重整程序「曠日費時」「費用多」「無法優先受償」 依照美國的法令規定,企業只要進入資產重整或破產程序,所有債權人都不能獲得優先受償權,只能向美國法院進行「申報債權」。之後FTX公司就算有重整計畫,也都還要經過美國法院批准才能執行。何況就算通過了破產重整計畫,剩下的債權也會先給有優先權的債權人,至於普通債權人有多少可分的資產,實在不容樂觀。 所以現階段投資人除申報債權之外,是處在完全無法做任何事的「被動狀態」。 台灣已經有一些自救會團體出現,可能會用集體訴訟的方式來追償,一方面減少跨境訴訟的費用,一方面有專家可以諮詢協助。 不過受害的投資人仍然要小心,也有很多詐騙行為潛藏在被害人之中,大家在委任律師集體訴訟,跨國訴訟也不是一般律師就可以獨立完成,一定要找合法的律師事務所當面簽約討論。,不要在網路上隨意聽信就參加被害人群組,反而誤入另一個詐騙圈套。 結論:區塊鏈技術仍會持續為這個世界帶來巨大變革 有時候產業崩盤,對投資人、創業者與整個社會來說,就是要我們去反省一些錯誤和失控的事。很希望因為這個事件,全球各國政府都會針對加密貨幣,願意立法或是討論出更多的監管措施,期待如果未來區塊鏈相關產業合法合規,交易所也都符合法令遵循,才能保障投資人的權益,長遠來說對產業也是正面的事。 我是Rita橘子姐,分享熟年成長學習、數位轉型經營自媒體、退休理財法律知識